Karpacz leży u stóp Śnieżki, tam gdzie w dolinie zbiegają się biegiem rzeki i potoki: Łomnica, Łomniczka, Dziki Potok i Płomnica. Karpacz jest aż z 3 stron otoczony wzniesieniami gór, od strony południowej nad Karpaczem dominuje Śnieżka, ze swoim charakterystycznym szczytem oraz Czarny Grzbiet z Czarną Kopą. Od wschodu Karpacz ograniczają stoki Kowarskiego Grzbietu, od zachodu i północy Karpacz osłaniają wzgórza Przedgórza Sudeckiego – Strzelec i Czoło. Jedynie w stronę północno wschodnią otwiera się otaczający Karpacz pierścień gór, na horyzoncie przestrzeń zamykana jest zboczami Rudaw Janowickich W obniżeniu w którym położona jest dolna część Karpacza wnosi się charakterystyczna Księża Góra. W samym Karpaczu nietrudno zauważyć kilku wniesień. Pohulanka, dziś bardziej znana jako Kolorowa (zimą stok narciarski, latem tor saneczkowy) oddziela centrum Karpacza od jego dzielnicy Wiczej Poręby, Karpatka, wniesienie które oddziela centrum od Płóczek oraz Husycka Górka, którą odnajdziemy pomiędzy Karpaczem Górnym a Płóczkami.